更新于 · 计算结果仅供参考，不构成投资建议
加仓计算器能算出哪些数字？
- 持仓均价：所有开仓、加仓的加权平均成交价。
- 名义价值与保证金：名义价值 = 数量 × 成交价；按所填杠杆估算每笔需要的保证金。
- 浮动盈亏：按当前价格计算，做多价格上涨为盈利，做空相反；同时给出相对保证金的收益率。
- 理论风险价位：保证金全部亏完时对应的价格，用来直观感受“还能承受多大波动”。
合约加仓后，均价和强平价怎么算？
持仓均价 = Σ（成交价 × 数量）÷ 总数量；保证金 = 名义价值 ÷ 杠杆。
理论风险价位：做多 ≈ 均价 − 保证金 ÷ 总数量；做空 ≈ 均价 + 保证金 ÷ 总数量。
例子：10 倍杠杆做多，先在 100 开仓 10 个，再在 110 加仓 10 个。均价 = 105，名义价值 = 2,100，保证金 = 210，理论风险价位 = 105 − 210 ÷ 20 = 94.5。如果当前价格为 110，浮动盈利 = 20 ×（110 − 105）= 100，约为保证金的 47.6%。
为什么越涨越加仓，越容易爆仓？
只在 100 开仓 10 个时，理论风险价位是 90；价格涨到 110 时，距离风险价位还有约 18.2% 的跌幅空间。在 110 加仓之后，风险价位上移到 94.5，同样从 110 算起，只剩约 14.1% 的空间。
每一次在更高位置加仓，都会让整体仓位对回调更敏感。把浮动盈利不断投入新仓位的“滚仓”，就是把这个效应推到极致，详见滚仓是什么。
为什么实际强平价比计算结果更近？
交易所并不是在保证金归零时才强平，而是在保证金低于维持保证金时就会触发；手续费、资金费率也会消耗保证金。不同仓位档位的维持保证金比例不同，全仓与逐仓的计算方式也不同。
因此，本工具的风险价位只是一个偏乐观的参考线。真正下单前，请以交易所下单页和持仓页显示的“预估强平价”为准，并留出足够余量。
常见问题
全仓模式下，这个风险价位准确吗？
不准确。计算器按“每笔仓位的保证金 = 名义价值 ÷ 杠杆”估算，接近逐仓模式。全仓模式会动用账户里的可用余额作为保证金，强平价格通常离当前价格更远，但一旦触发，可能亏掉账户内更多资金。实际以交易所显示的预估强平价为准。
杠杆越高，赚得越多吗？
杠杆同时放大盈利和亏损。以 10 倍杠杆为例，价格反向波动约 10%（实际因维持保证金和费用更少）就可能亏完保证金。新手在理解强平机制之前，不建议使用杠杆。
现货也可以用这个计算器吗？
可以。把杠杆设为 1 倍即为现货，计算器会给出加仓后的均价、名义价值和浮动盈亏，不显示风险价位。
为什么上涨后加仓，风险价位会离现价更近？
在更高的价格加仓会抬高持仓均价，而新增仓位的保证金只覆盖它自己的那部分波动。整体来看，回撤到风险价位所需的跌幅变小了。这也是“滚仓”容易在一次回调中全部亏光的原因。